Krugman in The economist

Krugman's conundrum

Apr 17th 2008
From The Economist print edition
The elusive link between trade and wage inequality


“THIS paper is the manifestation of a guilty conscience.” With those words, Paul Krugman began the recent presentation of his new study of trade and wages at the Brookings Institution. Mr Krugman, a leading trade economist (as well as a New York Times columnist), had concluded in a 1995 Brookings paper* that trade with poor countries played only a small role in America's rising wage inequality, explaining perhaps one-tenth of the widening income gap between skilled and unskilled workers during the 1980s. Together with several studies in the mid-1990s that had similar findings, Mr Krugman's paper convinced economists that trade was a bit-part player in causing inequality. Other factors, particularly technological innovation that favoured those with skills, were much more important.

At some level that was a surprise. In theory, although trade brings gains to the economy as a whole, it can have substantial effects on the distribution of income. When a country with relatively more high-skilled workers (such as America) trades with poorer countries that have relatively more low-skilled workers, America's low skilled will lose out. But when the effect appeared modest, economists heaved a sigh of relief and moved on.

In recent years, however, the issue has returned. Opinion polls suggest that Americans have become increasingly convinced that globalisation harms ordinary workers. As a commentator, Mr Krugman has become more sceptical. “It's no longer safe to assert that trade's impact on the income distribution in wealthy countries is fairly minor,” he wrote on the VoxEU blog last year. “There's a good case that it is big and getting bigger.” He offered two reasons why. First, more of America's trade is with poor countries, such as China. Second, the growing fragmentation of production means more tasks have become tradable, increasing the universe of labour-intensive jobs in which Chinese workers compete with Americans. His new paper set out to substantiate these assertions.

That proved hard. Certainly, America's trade patterns have changed. Poor countries' share of commerce in manufactured goods has doubled. In contrast to the 1980s, the average wage of America's top-ten trading partners has fallen since 1990. All of which, you might think, would increase the impact of trade on wage inequality.

But by how much? If you simply update the approach used in Mr Krugman's 1995 paper to take into account today's trade patterns, you find that the effect on wages has increased. Josh Bivens, of the Economic Policy Institute, a Washington, DC, think-tank, did just that and found that trade widened wage inequality between skilled and unskilled workers by 6.9% in 2006 and 4.8% in 1995. But even with that increase, trade is still far from being the main cause of wage inequality. Lawrence Katz, a Harvard economist who discussed Mr Krugman's paper at Brookings, estimates that, using Mr Bivens's approach, trade with poor countries can account for about 15% of the growth in the wage gap between skilled and unskilled workers since 1979.

Even this is almost certainly an overstatement. Many imports from China have moved up-market from easy-to-produce products, such as footwear, to more sophisticated goods, such as computers and electronics. As a result, to use economists' jargon, the “factor content” of American imports—in effect, the amount of skilled labour they contain—has not shifted downwards. Mr Katz says factor-based models suggest trade with poor countries explains only 5% of rising income inequality.

Mr Krugman argues that the effect is bigger, but that import statistics are too coarse to capture it. Thanks to the fragmentation of production, Chinese workers are doing the low-skill parts of producing computers. Just because computers from China are classified as skill-intensive in America's imports does not prevent them from hurting less-skilled American workers. Mr Krugman may be right but, as he admits, it is hard to prove.
Blame it on the rich

Robert Lawrence, another Harvard economist, has looked at the same evidence and reached rather different conclusions. In a new book, “Blue Collar Blues”, he points out that the contours of American inequality sit ill with the idea that trade with poor countries is to blame. Once you measure income properly, the gap between white- and blue-collar workers has not risen that much since the late 1990s when China's global integration accelerated. The wages of the least skilled have improved relative to those in the middle. Some types of inequality have increased, notably the share of income going to the very richest. But there is little sign that wage inequality has behaved as traditional trade theory might suggest.

Mr Lawrence offers two reasons why. One possibility is that America no longer makes some of the low-skilled, labour-intensive goods that it imports. In those goods there are no domestic workers to lose out to foreign competition. Second, even when America does produce something that is imported from China, it may make it in a different way, with more machinery and only a few high-skilled workers. If imports from China and other poor countries compete with more-skilled American workers, they may displace workers but will not widen wage inequality.

Given the lack of fine-grained statistics, none of these studies settles the debate. It is possible that globalisation is becoming a bigger cause of American wage inequality. But contrary to the tone of the political debate, and the thrust of Mr Krugman's commentary, the evidence is inconclusive. “How can we quantify the actual effect of rising trade on wages?” Mr Krugman asked at the end of his paper. “The answer, given the current state of the data, is that we can't.”

* Sources

“Growing World Trade: Causes and Consequences”, by Paul Krugman, Brookings Papers on Economic Activity 1:1995

“Blue Collar Blues: Is Trade to Blame for Rising US Income Inequality?”, by Robert Z. Lawrence, Peterson Institute for International Economics, January 2008

“Trade and Wages, Reconsidered”, by Paul Krugman, Brookings Papers on Economic Activity (forthcoming – a draft version is available)

“Globalisation, American Wages and Inequality”, by Josh Bivens, EPI Working Paper 279, 2007

Démocratie

France culture reste une source de réflexion dans un paysage confus. Ce soir dans les nouveaux chemins de la connaissance, il s'agissait de parler des "Pathologies de la democratie" de Cynthia Fleury.

Emission enrichissante en particulier quelques rappels sur Tocqueville avec cette citation tirée de la Démocratie en Amérique (1840) particulièrement lumineuse :

Lorsque je songe aux petites passions des hommes de nos jours, à la mollesse de leurs moeurs, à l'étendue de leurs lumières, à la pureté de leur religion, à la douceur de leur morale, à leurs habitudes laborieuses et rangées, à la retenue qu'ils conservent presque tous dans le vice comme dans la vertu, je ne crains pas qu'ils rencontrent dans leurs chefs des tyrans, mais plutôt des tuteurs. Je pense donc que l'espèce d'oppression dont les peuples démocratiques sont menacés ne ressemblera à rien de ce qui l'a précédée dans le monde; nos contemporains ne sauraient en trouver l'image dans leurs souvenirs. Je cherche en vain moi-même une expression qui reproduise exactement l'idée que je m'en forme et la renferme; les anciens mots de despotisme et de tyrannie ne conviennent point. La chose est nouvelle, il faut donc tacher de la définir, puisque je ne peux la nommer.
Je veux imaginer sous quels traits nouveaux le despotisme pourrait se produire dans le monde: je vois une foule innombrable d'hommes semblables et égaux qui tournent sans repos sur eux-mêmes pour se procurer de petits et vulgaires plaisirs, dont ils emplissent leur âme. Chacun d'eux, retiré à l'écart, est comme étranger à la destinée de tous les autres: ses enfants et ses amis particuliers forment pour lui toute l'espèce humaine; quant au demeurant de ses concitoyens, il est à côté d'eux, mais il ne les voit pas; il les touche et ne les sent point; il n'existe qu'en lui-même et pour lui seul, et s'il lui reste encore une famille, on peut dire du moins qu'il n'a plus de patrie.
Au-dessus de ceux-la s'élève un pouvoir immense et tutélaire, qui se charge seul d'assurer leur jouissance et de veiller sur leur sort. Il est absolu, détaillé, régulier, prévoyant et doux. Il ressemblerait à la puissance paternelle si, comme elle, il avait pour objet de préparer les hommes à l'âge viril; mais il ne cherche, au contraire, qu'à les fixer irrévocablement dans l'enfance; il aime que les citoyens se réjouissent, pourvu qu'ils ne songent qu'à se réjouir. Il travaille volontiers à leur bonheur; mais il veut en être l'unique agent et le seul arbitre; il pourvoit à leur sécurité, prévoit et assure leurs besoins, facilite leurs plaisirs, conduit leurs principales affaires, dirige leur industrie, règle leurs successions, divise leurs héritages; que ne peut-il leur ôter entièrement le trouble de penser et la peine de vivre?
C'est ainsi que tous les jours il rend moins utile et plus rare l'emploi du libre arbitre; qu'il renferme l'action de la volonté dans un plus petit espace, et dérobe peu a peu chaque citoyen jusqu'à l'usage de lui-même. L'égalité a préparé les hommes à toutes ces choses: elle les a disposés à les souffrir et souvent même à les regarder comme un bienfait.
Après avoir pris ainsi tour à tour dans ses puissantes mains chaque individu, et l'avoir pétri à sa guise, le souverain étend ses bras sur la société tout entière; il en couvre la surface d'un réseau de petites règles compliquées, minutieuses et uniformes, à travers lesquelles les esprits les plus originaux et les âmes les plus vigoureuses ne sauraient se faire jour pour dépasser la foule; il ne brise pas les volontés, mais il les amollit, les plie et les dirige; il force rarement d'agir, mais il s'oppose sans cesse à ce qu'on agisse; il ne détruit point, il empêche de naître; il ne tyrannise point, il gêne, il comprime, il énerve, il éteint, il hébète, et il réduit enfin chaque nation a n'être plus qu'un troupeau d'animaux timides et industrieux, dont le gouvernement est le berger.
J'ai toujours cru que cette sorte de servitude, réglée, douce et paisible, dont je viens de faire le tableau, pourrait se combiner mieux qu'on ne l'imagine avec quelques unes des formes extérieures de la liberté, et qu'il ne lui serait pas impossible de s'établir a l'ombre même de la souveraineté du peuple.
Nos contemporains sont incessamment travaillés par deux passions ennemies: ils sentent le besoin d'être conduits et l'envie de rester libres. Ne pouvant détruire ni l'un ni l'autre de ces instincts contraires, ils s'efforcent de les satisfaire à la fois tous les deux. Ils imaginent un pouvoir unique, tutélaire, tout-puissant, mais élu par les citoyens. Ils combinent la centralisation et la souveraineté du peuple. Cela leur donne quelque relâche. Ils se consolent d'être en tutelle, en songeant qu'ils ont eux mêmes choisi leurs tuteurs. Chaque individu souffre qu'on l'attache, parce qu'il voit que ce n'est pas un homme ni une classe, mais le peuple lui-même, qui tient le bout de la chaîne.
Dans ce système, les citoyens sortent un moment de la dépendance pour indiquer leur maître, et y rentrent.
II y a, de nos jours, beaucoup de gens qui s'accommodent très aisément de cette espèce de compromis entre le despotisme administratif et la souveraineté du peuple, et qui pensent avoir assez garanti la liberté des individus, quand c'est au pouvoir national qu'ils la livrent. Cela ne me suffit point. La nature du maître m'importe bien moins que l'obéissance.
Je ne nierai pas cependant qu'une constitution semblable ne soit infiniment préférable à celle qui, après avoir concentre tous les pouvoirs, les déposerait dans les mains d'un homme ou d'un corps irresponsable. De toutes les différentes formes que le despotisme démocratique pourrait prendre, celle-ci serait assurément la pire.
Lorsque le souverain est électif ou surveillé de près par une législature réellement élective et indépendante, l'oppression qu'il fait subir aux individus est quelquefois plus grande; mais elle est toujours moins dégradante parce que chaque citoyen, alors qu'on le gêne et qu'on le réduit à l'impuissance, peut encore se figurer qu'en obéissant il ne se soumet qu'à lui-même, et que c'est à l'une de ses volontés qu'il sacrifie toutes les autres.
Je comprends également que, quand le souverain représente la nation et dépend d'elle, les forces et les droits qu'on enlève à chaque citoyen ne servent pas seulement au chef de l'Etat, mais profitent à l'Etat lui même, et que les particuliers retirent quelque fruit du sacrifice qu'ils ont fait au public de leur indépendance.
Créer une représentation nationale dans un pays très centralisé, c'est donc diminuer le mal que l'extrême centralisation peut produire, mais ce n'est pas le détruire.
Je vois bien que, de cette manière, on conserve l'intervention individuelle dans les plus importantes affaires; mais on ne la supprime pas moins dans les petites et les particulières. L'on oublie que c'est surtout dans le détail qu'il est dangereux d'asservir les hommes. Je serais, pour ma part, porté à croire la liberté moins nécessaire dans les grandes choses que dans les moindres, si je pensais qu'on put jamais être assuré de l'une sans posséder l'autre.
La sujétion dans les petites affaires se manifeste tous les jours et se fait sentir indistinctement à tous les citoyens. Elle ne les désespère point; mais elle les contrarie sans cesse et elle les porte à renoncer à l'usage de leur volonté. Elle éteint peu à peu leur esprit et énerve leur âme, tandis que l'obéissance, qui n'est due que dans un petit nombre de circonstances très graves, mais très rares, ne montre la servitude que de loin en loin et ne la fait peser que sur certains hommes. En vain chargerez-vous ces mêmes citoyens, que vous avez rendus si dépendants du pouvoir central, de choisir de temps à autre les représentants de ce pouvoir; cet usage si important, mais si court et si rare, de leur libre arbitre, n'empêchera pas qu'ils ne perdent peu à peu la faculté de penser, de sentir et d'agir par eux-mêmes, et qu'ils ne tombent ainsi graduellement au-dessous du niveau de l'humanité.
J'ajoute qu'ils deviendront bientôt incapables d'exercer le grand et unique privilège qui leur reste. Les peuples démocratiques qui ont introduit la liberté dans la sphère politique, en même temps qu'ils accroissaient le despotisme dans la sphère administrative, ont été conduits à des singularités bien étranges. Faut-il mener les petites affaires où le simple bon sens peut suffire, ils estiment que les citoyens en sont incapables; s'agit-il du gouvernement de tout l'Etat, ils confient à ces citoyens d'immenses prérogatives; ils en font alternativement les jouets du souverain et ses maîtres, plus que des rois et moins que des hommes. Après avoir épuisé tous les différents systèmes d'élection, sans en trouver un qui leur convienne, ils s'étonnent et cherchent encore; comme si le mal qu'ils remarquent ne tenait pas a la constitution du pays bien plus qu'a celle du corps électoral.
Il est, en effet, difficile de concevoir comment des hommes qui ont entièrement renoncé à l'habitude de se diriger eux-mêmes pourraient réussir à bien choisir ceux qui doivent les conduire; et l'on ne fera point croire qu'un gouvernement libéral, énergique et sage, puisse jamais sortir des suffrages d'un peuple de serviteurs.
Une constitution qui serait républicaine par la tête, et ultra-monarchique dans toutes les autres parties, m'a toujours semblé un monstre éphémère. Les vices des gouvernants et l'imbécillité des gouvernés ne tarderaient pas à en amener la ruine; et le peuple, fatigué de ses représentants et de lui-même, créerait des institutions plus libres, ou retournerait bientôt s'étendre aux pieds d'un seul maître.

Une autre image interessante développée par Cynthia Fleury
Promethee / Orphée dans le développement de la démocratie

inequality 3

see
http://gregmankiw.blogspot.com/2007/11/katz-vs-krugman.html


voici quelques références
1. oecd "Employment outlook" avec un chapitre sur la mondialisation
2. Des travaux de la Banque mondiale sur l'inégalité :
http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/EXTDEC/EXTRESEARCH/EXTPROGRAMS/EXTPOVRES/EXTDECINEQ/0,,contentMDK:20553509~menuPK:1359571~pagePK:64168445~piPK:64168309~theSitePK:1149316,00.html
3. quelques papiers du NBER (on the US only, unfortunately)
http://www.economist.com/blogs/freeexchange/2007/06/interrogating_inequality_1.cfm
4. Xavier Sala-i-Martin http://www.columbia.edu/~xs23/papers/pdfs/World_Income_Distribution_QJE.pdf

still on inequality

Still on inequality, it worth having a look on the piece written by David Brooks on inequality in the International Herald Tribune. He mentioned few studies about this.


http://freedemocracy.blogspot.com/2007/07/david-brooks-reality-based-economy.html

Inequality

I have just started to work on inequality.This blog is an attempt to keep tracks of my readings and of insights.

Yesterday, I begun by going through Acemogu (2002) . It is an impressive paper with many references. The objective of the paper is to survey and assess the various possible interpretations of the impact of technology on earnings inequality (mainly in the us)

There are some puzzles here. First, why some countries US, UK undertook a rise in inequality and others not (F, Jap), while thetechnology is almost everwhere. It could be linked to the diffusion of the technology. Second, why there is a pause in the inequality in the us in the 90.

I will try to sumerize the main arguments.